一、政策组合拳打得漂亮，但真的能扭转乾坤吗？
9月24日一天之内，四大政策集中落地！商务部、财政部、工信部、央行这些平时谁都不服谁的部门，这次居然默契得像约好了似的。
先说数字消费这块，8部门联合发文要搞人工智能终端产品。你信不信？明年说不定就能买到会给你捶背的手机了！政策说得挺热闹，但问题是现在老百姓连猪肉都快吃不起了，谁还有闲钱换新手机？
再说服务出口，9部门搞了个13项措施。我就纳闷了，咱们的服务业连国内都伺候不明白，还想着出口创汇？不过呢，出口零税率申报程序简化这条倒是实打实的利好。
建材行业的政策最有意思，严禁新增水泥、平板玻璃产能。这不是明摆着要让现有的企业躺着赚钱嘛！塔牌集团、旗滨集团这些区域龙头怕是要笑醒了。
最狠的还是央妈，6000亿MLF说放就放，还搞了两个新工具。非银金融机构互换便利5000亿，股票回购再贷款3000亿，这不明摆着让券商们拿钱去炒股吗？不是吧，这也太直接了吧！
二、中概股暴涨，外资又在玩什么把戏？
昨天晚上纳斯达克中国金龙指数直接暴涨超过9%！阿里巴巴涨10%，百度涨9%，京东涨7%。这你就不懂了吧？外资这是在提前押注政策利好呢！
阿里在杭州云栖大会上宣布要和英伟达搞物理AI合作，未来三年要投资3800亿扩建全球基础设施。呵呵，马老师退休后阿里倒是越来越能吹了。不过话说回来，"木头姐"凯茜·伍德四年后首次买入阿里，美国银行还把阿里目标价上调到195美元，这帮华尔街大佬难道知道了什么我们不知道的内幕？
存储芯片市场更热闹，美光科技营收增长46%，三星宣布DRAM涨价30%。这波行情看来是要持续一阵子了。
三、A股跟风上涨，但有几个问题很扎心
今天A股三大指数全线上涨，创业板涨2.28%，科创50涨3.49%。4400只股票上涨，看起来挺热闹是吧？
但你仔细看看成交量，比前天还缩了！这不是典型的"无量上涨"吗？半导体、AI板块20多只股票涨停，神工股份、江丰电子这种直接20cm大长腿。游资大佬们也是真敢买，中山东路净买入北方华创2.31亿，毛老板更狠，直接砸了3.87亿！
技术面上看，上证指数来了个"一阳包三星"，创业板和科创50都创了阶段新高。表面上看是挺美的，但你想过没有，国庆长假马上就要到了，按照历史数据，节前5个交易日下跌概率高达80%！现在冲进去，是不是有点49年入国军的意思？
四、接下来的行情怎么走？我劝你冷静
现在市场上有两种声音：一种说政策底已经确立，可以大胆干；另一种说经济数据这么差，反弹就是跑路的机会。要我说啊，这两种说法都对，也都不对。
半导体、AI这些确实是主线，但估值已经不算便宜了。建材、高股息蓝筹这些防御性品种倒是安全，但赚不到大钱。这不是让人很为难吗？
更让人担心的是北向资金，最近虽然连续流入，但速度明显放缓了。要是哪天突然净流出超100亿，市场分分钟教你做人。
写在最后：政策利好是实打实的，中概股暴涨也是事实。但投资最重要的是独立思考，别光看贼吃肉，不看贼挨打。现在这个位置，控制仓位在5-6成可能是最稳妥的选择。有些话是不能明说的，点到为止~
你说是不是这个理？